Análisis del precio del trigo estos últimos años
Vamos a atrevernos valientemente no solo a analizar el pasado sino también el futuro del precio del trigo tecnicamente. Si sale bien habré tenido suerte, si por el contrario las espectativas o posibles escenarios no concuerdan con lo que digo, me podeis acribillar. Vamos a mojarnos y que Dios reparta suerte.
A finales del 2005 el precio del trigo vuelve a probar soporte una vez mas después de un movimiento lateral de 14 meses y a partir de ese instante comenzo una subida con mínimos crecientes hasta Marzo del 2008 donde realizo un doble techo.
Observamos como las ondas las marca, y los Fibonacci desde el primer soporte los cumple claramente y lo que nos comunica el gráfico respecto al presente, es que ahora el efecto muelle ha sido brutal, sin nigún movimiento de acelaración,como ocurrió entonces sino simplemente en vertical.
Esto normalmente ocurre, desde el aspecto técnico, por que noticias o situaciones fuera de control mueven al precio de una manera descontrolada buscando máximos o mínimos según el evento en cuestión, y después de un plazo temporal todo vuelve a su cauce. Ese plazo temporal se estima según la recuperación de la noticia a su normalidad. En este caso podemos decir que hasta el año que viene no veremos las causas reales de los efectos de la sequia y los incendios. Pero lo que si percibiremos es que los paises importadores de cereales deben de tener más proveedores de esta materia prima y no solo depender del mismo de siempre.
Esto nos influirá en positivo en medio plazo pues, habrá mayor competencia internacional y los precios se regularán en una media mayor que la que ha imperado en estos últimos dos años, pues la bajada desde máximos del 2008 también con su recorrido muy estudiado tiene un claro culpable y es la sobreproducción del cereal en un país como Rusia.
Tendrán que diversificar en sus cosechas, como nosotros ya avisamos hace tiempo en esta web de las nuestras, y favorecerá el intercambio y la libre competancia internacional.
En este gráfico semanal ampliado vemos que se está tomando un respiro y los Fibonacci los respeta correctamente. No valoramos una subida de más de 35 pts/kg, la ganaderia no lo soporta, eso los sabemos todos y los que mueven el precio también, el momento cuyuntural no es el mismo.
La vela también nos dice que las posiciones largas que han llegado tarde se han quedado con su pasta, por lo cual valoramos un movimiento lateral hasta finales de año en la horquilla que indicamos, con varios escenarios posibles.
La vuelta a máximos improbable, esto en nuestra economia real, no superará los 40 pts /kg
En el corto plazo probable, horquilla de 29,5 a 34.5 pts /kg
En el medio plazo, horquilla de 24.5 a 30.5 pts /kg
El cambio de divisa a 1.29-1.30, si por el contrario la divisa, Eur/usd, desciende en su cotización el precio podría ser algo mayor minimamente, pero nos vendría muy bien para las exportaciones en competitividad con EEUU.
Mucha suerte a todos.
5 comentarios »
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AmanielEnlaces de interes
Grupo Ulises
Muchas gracias por el análisis, muy valiente por mojarte, gracias.
¿Me puedes explicar cómo sacas el precio del trio en españa a través del gráfico?.
Otra cosa, para hallar el precio de la cebada, podríamos restar unas 2 pts a los precios del trigo?.
Abusando de tí, si hoy tenemos la cebada en 35.,5 y trigo en 37, podemos estar en máximos?.
La última, cuando crees que volveremos a la normalidad?
Mil gracias. Eres de gran ayuda, en serio.
Para valorar un precio nos valemos de la cotización actual, se miden en bushell, sistema anglosajon, 1 tonelada equivale a 36,74 bushell.
Por ejemplo, si el trigo cotiza a 550 significa que 5.5 * 36.74 = 202.07 $ la tonelada ahora lo pasamos a €, dividimos por el cambio que esté en ese momento ejm 1.2854 = 157 €. al final nos resulta que una tonelada cotiza en ese momento a 157 € = 26.000 pts/tn = 26 pts/kg.
El precio de la cebada mas o menos, hay va según zonas, en algunas 2 pts y en otras hasta 5 pts de diferencia.
Si tuvieramos hoy el precio a 37 estaríamos cerca de máximos, que no lo tenemos, ahora bien lo que hay que tener en cuenta las transacciones regulares, no exporádicas por miedo a que suba más, eso son los motivos del encarecimiento del precio. El precio máximo lo veremos a mediados de septiembre. Ahora todo son especulaciónes dimes y diretes
Volveremos a la normalidad, cuando quieran los hombres del mercado, ellos marcan la batuta, mi perspectiva me dice que desde noviembre hasta marzo será un buen momento para regular y tranquilizar los mercados.
Debemos de tener en cuenta que el mercado se mueve por oferta y demanda, si la oferta baja el precio sube, si la demanda baja el precio baja, si la oferta sube el precio baja y si la demanda sube el precio sube.
En la coyuntura presente tenemos dos escenarios, oferta medio/baja, ya que las reservas Mundiales son mas que suficientes, pero no tanto para los grandos fondos de inversión que quieren coger pasta, y es lo que nos quieren vender.
Demanda medio/baja pues la falta de liquidez en el mercado no puede satisfacer las necesidades reales.
En resumidas cuentas que el precio no tiene la suficiente fuerza para subir y se mantendrá en ese estado latente de quiero y no puedo.
Estas reflexiones son personales desde mi experiencia en mercados, cada uno debe de hacer caso y regirse por su experiencia y escuchar la de todos.
Gracias una vez mas.
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Eres buenísimo. Muchas gracias.
Me acaban de pedir 30 por la cebada, el viernes 33. Esto está loco.
Muchisimas gracias por todo. Ahora lo entiendo.
También me han dicho que la cebada se prevee un rango entre 32-35 hasta fin de año.
Te comento. Los ganaderos estamos vaciando las granjas a tostones a precio el que sea. El miedo al 2007 nos tiene acojonaos y no dudamos en echar. Lo que te quiero decir es que en 5 meses la demanda será mínima.
No hay dinero, y no va a haber ganado.
He querido vender 1000 lechones y no hay comprador. Esto no ocurría nunca. Los he vendido de tostones con 15 kg a 29 euros.
Y como yo todos.
El miedo actual es máximo. La lección del 2007 fué dura y la llevamos aprendida.
En mi zona están cargando 10.000 tostones semanales, cosa que no ocurría desde 2008. El miedo es ezxtremo.
En epocas de miedo hay que mantener la calma, el miedo es el mayor culpable de la crisis, te paraliza, no sabes que hacer y al final haces lo de todo el mundo.
Gana los aprovechados de la situación, quien la provoca.
Y te pones una excusa ya que fulanito vendio, yo voy hacer lo mismo. Y la final fulanito y tu os vais al garate.
En cambio en épocas tranquilas cuando fulanito vende o compra, tu analizas, esperas, comparas y tomas tu propia decisión.
Las aguas volverán a su cauce, no cometais errores de principiantes, observar, valorar, pensar y actuar.
Estos movimientos son los que crean el pánico.
Un ejemplo, estamos en un concierto abarrotados de gente, una persona quiere encender un cigarrillo y no tiene fuego, justo en el momento de pedir fuego la sala se queda en silencio y se oye la última palabra “por favor me das…….. FUEGO”.
Empiezan los primeros movimientos, la gente se pone nerviosa, efecto cadena, uno a otro empiezan a comentar que parece que hay algo raro, otro dice que ha oido fuego, en una zona de la sala gritan, los movimientos son mas bruscos y en segundos hay una avalancha de gente que intenta salir por unas puertas que no absorven tal tumulto de personas, nadie se fija en un detalle, que los aspersores contra incendios están apagados. El final os lo podeis figuarar.
Es un ejemplo muy simple, pero esto ocurre todos los días en los mercados financieros.